Diễn giả Robert P. Miles (tác giả ba cuốn sách viết về Warren Buffett) đã phân tích nhiều kinh nghiệm quý giá về đầu tư của thiên tài chứng khoán người Mỹ - ông Warren Buffett.
Ông Robert P. Miles cho biết quan điểm của Warren Buffett nhà đầu tư chỉ cần học hết lớp 5 là có thể trở thành đầu tư giỏi, nhưng cần phải biết hai cái cơ bản bao gồm tính được giá trị doanh nghiệp và giá trị thị trường. Trước khi đầu tư vào cổ phiếu của một doanh nghiệp, ông Warren Buffett thường đánh giá rất kỹ về công ty đó. Ban đầu ông mua một ít cổ phiếu, sau đó mua cả công ty. Ông xác định giá trị một cổ phiếu theo công thức lấy giá trị doanh nghiệp chia cho tổng khối lượng cổ phiếu phát hành. Sau đó, ông so sánh giá trị của cổ phiếu đã xác định với giá đang bán trên thị trường. Warren Buffett chỉ mua những cổ phiếu có giá chỉ bằng 1/2 giá trị thật. Xác định được giá trị doanh nghiệp với giá thị trường nên Warren Buffett biết được khi nào mình mua vào, khi nào bán ra. Đồng thời, ông cũng không bao giờ bị cuốn hút vào những đợt chào bán cổ phiếu của những công ty có giá bán cao. Những lúc không mua được những cổ phiếu yêu thích thì ông sẽ kiên nhẫn chờ đợi, khi ở nó xuống ngưỡng an toàn thì mới mua vào.
Warren Buffett thích mua cổ phiếu của những ngành nghề lâu đời như nước giải khát, thẻ tín dụng, đồ cạo râu, ngân hàng. Ông cũng luôn xác định cho mình một tiêu chí trước khi đầu tư vào một doanh nghiệp bao gồm doanh thu phải lớn, tạo ra lợi nhuận trước thuế ít nhất cũng từ 75 triệu USD trở lên. Lịch sử doanh nghiệp đó đã từng có lợi nhuận ổn định và rõ ràng, có tỷ suất lợi nhuận/vốn cao và ít nợ nần. Hơn nữa, doanh nghiệp phải có đội ngũ quản lý giỏi, hoạt động đơn giản, không quá cầu kỳ. Qua quá trình đầu tư gần 50 năm, Warren Buffett rút ra kinh nghiệm, chứng khoán là một phần của doanh nghiệp, nhà đầu tư càng tìm hiểu nhiều về doanh nghiệp sẽ thành công.
Ngoài ra, Warren Buffett không mua rẻ cổ phiếu khi công ty đó không có người quản lý giỏi. Ông cũng không bao giờ mua cổ phiếu của những công ty mới thành lập.
VŨ HƯNG
